Le FIP - Fond d'Investissement de Proximité
Découvrez comment réduire vos impôts grâce à l'investissement dans les PME via un FIP.
Qu’est ce qu’un FIP ?
Le FIP (Fond d’Investissement de Proximité) est un fond de placement dont l’actif est composé au minimum de 60 % de PME qui respectent les critères suivants :
- être une PME européenne dont le siège social est situé dans un Etat membre, avec moins de 250 salariés, un chiffre d’affaires inférieur à 50 millions d’euros et un bilan total inférieur à 43 millions d’euros
- être soumise à l’impôt sur les sociétés
- être située dans une zone géographique déterminée (1 à 4 régions limitrophes dans l’UE)
- exercer son activité principalement dans la zone géographique du fonds ou au moins y avoir son siège social
- qu’au moins 20 % d’entre elles dans le fonds aient de moins de 8 ans et au moins 10 % d’entre elles moins de 5 ans.
L’avantage fiscal est similaire à celui des FCPI : réduction d’impôts de 18 % du montant investi et exonération des plus-values réalisées au delà de 5 ans de détention.
Quelles sont les différences entre les FIP et les FCPI ?
Les FCPI et les FIP sont des produits d’investissement complémentaires qui partagent un même avantage, celui de l’optimisation fiscale. La différence se joue sur le type d’entreprises qui entrent dans leurs compositions : dans un FIP ce sont des PME relativement matures présentes dans des secteurs d’activités traditionnels alors que dans un FCPI il s’agit de sociétés innovantes en pleine croissance. Ainsi, c’est en panachant votre investissement dans les 2 formules que vous réduirez le risque.
En ce qui concerne l’ISF, il existe des FIP et FCPI spécialement adaptés à cet impôt qui permettent de le réduire à hauteur de 50 % du montant investi dans le fonds, et ce, jusqu’à un plafond de 18 000 €. Cette réduction est applicable si le fonds choisi est investi à 100 % dans des PME éligibles. Le minimum pour un fonds est de 60 % d’investissement dans des PME, la réduction d’ISF sera alors de 30 %.
Il est obligatoire depuis début 2016 que les PME à intégrer au FIP ne dépassent pas 8 ans d’existence et 10 ans d’existence pour les FCPI et qu’elles n’emploient pas plus de 250 salariés. Donc pour profiter d’une réduction d’impôts allant jusqu’à 4 320 € (et 8 640 € en couple), il faut bien choisir où placer ses billes en privilégiant notamment les fonds agréés avant 2016 pour limiter les risques, et en panachant si possible entre FIP et FCPI puisque les 18 % de réduction d’impôts sur le revenu sont cumulables entre les 2 dispositifs.
Comment choisir le FIP dans lequel investir ?
Comme pour les FCPI, les frais d’entrée des FIP sont relativement élevés, autour de 4,5 % en moyenne. Les tickets d’entrée tournent généralement autour de 1 000 € et il vaut mieux commencer à diversifier dès 2 000 € d’investissement. Si vous achetez un FIP principalement dans le but de réduire votre ISF, assurez-vous, en consultant les documents, que la société de gestion a bien investi 100 % de sa collecte en PME éligibles et pas 90 ou 80 %, car votre réduction d’impôt descendrait à 45 ou 40 % du montant que vous investissez.
L’investissement dans les entreprises non cotées est un métier difficile et il convient de choisir une société de gestion qui a de l’expérience et qui pourra vous soumettre un historique de ses fonds qui sont déjà arrivés à échéance. Vous pourrez ainsi connaître la durée moyenne de remboursement de ses clients et la facilité avec laquelle la société de gestion a pu déboucler ses positions. Car la performance des fonds ouverts récemment n’est pas très significative, il vaut mieux se pencher sur celle de fonds arrivant prochainement à échéance.
Lorsqu’une société de gestion collecte vos fonds, elle dispose ensuite de 2 ans pour les investir dans des PME éligibles. Elle ne pourra pas donc vous dire avec précision dès le début dans quelles PME elle va investir, mais plutôt dans quels secteur et sur quelles thématiques. Il est donc recommandé de vérifier si la société de gestion a une réelle expertise dans le domaine d’investissement qu’elle vise.
Qu’est qu’un FIP Corse ?
Il existe une catégorie particulière de FIP, celle dont les encours sont investis dans des PME qui sont situées en Corse. L’avantage de choisir ce type de FIP ? La réduction d’impôts s’élève à 38 % du montant investi dans la limite de 4 560 € pour une personne seule et 9 120 € pour un couple. Cette réduction entre dans le plafond global des niches fiscales de 10 000 €.